Что такое фундаментальный анализ валютного рынка Форекс?

Профессиональные трейдеры и инвесторы применяют фундаментальный анализ рынка Forex для работы с большими таймфреймами. Потому что существуют глобальные экономические изменения и процессы, которые нельзя выявить при помощи изучения графических паттернов.

Определение фундаментального анализа валютного рынка Форекс

На стоимость валют оказывают влияние многочисленные политические и экономические события. А фундаментальный анализ – это способ, который позволяет предсказывать движения актива с учетом таких ключевых новостей и обстоятельств. Чтобы зарабатывать деньги при таком подходе, необходимо уметь грамотно отбирать важные факты и делать правильные выводы.

К основным постулатам фундаментального анализа можно отнести следующие тезисы:

1. Котировки никогда не изменяются сами по себе. Всегда есть причина.
2. Воздействие фундаментальных факторов на котировки можно прогнозировать.
3. Достоверно судить об изменении стоимости валюты в будущем можно на основании правильно составленного расчета динамики политических/экономических факторов.
4. Форс-мажорные обстоятельства могут значительно повлиять на стоимость актива, но их трудно прогнозировать.

Для более точных прогнозов трейдеры используют специальные индикаторы.

Стоит также учитывать, что происходящие события практически всегда влияют на котировки с некоторым опозданием. Кроме того, часто события, которые на первый взгляд кажутся важными, на самом деле таковыми не являются.

На чем основан фундаментальный анализ?

При такой работе с рынком изучаются все факторы, которые могут повлиять на стоимость валюты:

• ВВП и различные показатели экономического роста;
• торговый баланс;
• уровень инфляции (включая инфляционные ожидания);
• денежная масса локального рынка отдельного региона;
• процентная ставка нацбанка;
• показатели трудовой статистики;
• уровень доверия к отдельной валюте на глобальном рынке;
• конфликты между странами и войны;
• президентские выборы, форумы, саммиты и референдумы;
• публикация важных экономических новостей;
• стихийные бедствия, причиняющие серьезный ущерб и др.

Для освоения фундаментального анализа трейдеры могут брать данные прошлых периодов и после их изучения делать прогнозы. Затем они сравнивают свои расчеты с теми изменениями, которые произошли в действительности. Таким образом можно научиться правильно оценивать влияние больших и меньших значений на движение валютных пар.

Влияние фундаментальных факторов на рынок

Для успешной торговли нужно уметь разделять новости по степени значимости:

1. Неожиданные события, оказывающие значительное влияние на стоимость валют. Это новости о стихийных бедствиях, терактах, банкротствах и дефолтах.
2. Ожидаемые события с высоким уровнем влияния на котировки. Они заранее фиксируются в экономическом календаре. Сюда можно отнести данные по ВВП, публикации новых процентных ставок, уровень инфляции, индекс безработицы в крупных государствах и др.
3. Новости, оказывающие минимальное влияние на движение валютных пар.

Существуют события, ощутимо влияющие на психологическое состояние трейдеров. В основном это выступления глав крупных банков и политиков. Они тоже могут влиять на котировки за счет того, что меняют «настроение толпы».

Длительность воздействия таких новостей на валютный рынок может быть разной. Например, дефолт небольшого государства, входящего в Евросоюз, приведет к снижению стоимости EUR. Но такой эффект будет краткосрочным. Евросоюз выделит достаточно средств для стабилизации ситуации в проблемной стране и курс Euro восстановится.

Новость об экономическом прогрессе, озвученная главой ЦБ Японии, приведет к длительному росту курса иены.

Но нужно понимать, что движение котировок, вызванное одним значимым событием, может быть изменено в любой момент другими фундаментальными факторами.

Как использовать экономический календарь

Трейдеры, выбирающие фундаментальный анализ, часто руководствуются принципом «покупай по слухам, продавай по факту». И быть в курсе ключевых «слухов» игрокам на рынке Форекс помогает экономический календарь. В нем объединяется информация, попадающая в категорию фундаментальных факторов.

В сети доступно много версий экономических календарей. Обычно они разделяются по новостям отдельных регионов:

• США.
• Евросоюз.
• Великобритания.
• Япония.

Есть также макроэкономический календарь. Трейдер подбирает те новости, которые актуальны для нужных ему валютных пар.

В календарях можно просматривать отдельные периоды:

• вчера/сегодня/завтра;
• прошлая, текущая и следующая неделя;
• месяц и более.

В экономических календарях есть функция выбора периода по дате: «с и по».

Для эффективной торговли на основании новостей, нужно учитывать сформировавшиеся ценовые уровни. Иногда после публикации определенных данных график начинает идти вверх. Часть трейдеров считает это изменение сигналом к покупке и открывают сделки. Но цена, ушедшая вверх на определенной новости, может развернуться, не дойдя до ближайшего уровня сопротивления. В этом случае игроки теряют деньги.

Чтобы не допускать таких ошибок, нужно анализировать движение валютной пары после определенных новостей, изучая весь период, а не только месяц или неделю. Так можно определить, какие события задают сильное и стабильное изменение котировок, а какие оказывают краткосрочное воздействие.

Также нужно учитывать базовые тенденции. Например, повышение процентной ставки Центробанком приведет к росту котировок, если это происходит после прохождения дна экономического цикла. Экономика только оправилась после очередного кризиса, и показатели теперь будут относительно стабильно идти вверх. Если есть потенциал для роста.

Но когда ставки повышаются на пике экономического цикла (более 10 лет от разворота), ждать стабильного восходящего тренда не стоит. В такие периоды стоимость кредитования корпораций становится слишком высокой, и многие бизнесы переходят в категорию нерентабельных.

Именно через фильтры подобных тенденций и нужно оценивать новости в экономическом календаре.

Фундаментальные факторы и их влияние на изменение цен на Форексе

В эту группу данных попадают различные показатели, которые нужно анализировать. Каждый из них может иметь незначительное влияние, но в совокупности они позволяют прогнозировать изменения курсов с достаточно высокой точностью.

Решение по процентной ставке

Это ключевой драйвер валютного рынка. Изменения данного показателя приводит к сильным и затяжным движениям на графике. Решение о повышении процентной ставки часто ведет к росту котировок. Снижение действует в обратную сторону.

Валовой внутренний продукт (ВВП)

Уменьшение этого индикатора указывает на замедление развития экономики, ведущее к снижению стоимости нацвалюты. При повышении ВВП курс растет.

Сальдо торгового баланса

Показывает объемы импорта и экспорта. Чем выше уровень собственного производства страны – тем дороже нацвалюта. В то же время высокий импорт оказывает негативное влияние.

Индекс деловой активности

Если такая активность замедляется, то стоит ждать спада экономики, уводящего валюту в медвежий тренд. С помощью этого индикатора можно заранее спрогнозировать подъем или падение экономических показателей. Если индекс деловой активности превышает отметку в 50 единиц, значит будет рост и наоборот.

Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе

Индикатор, отражающий динамику создания рабочих мест, и, как следствие, показывающий уровень потребительских расходов. Рост этого показателя указывает на усиление экономики. Крепче экономика – дороже национальная валюта.

Уровень безработицы

Этот фундаментальный индикатор считается запаздывающим, поскольку отображает изменения, которые уже произошли. Публикация новостей по уровню безработицы приводит к умеренному колебанию цены на валюту. Такая информация помогает определить будущую монетарную политику и решение по процентной ставке.

Выступления глав ЦБ и различные саммиты

Подобные события оказывают быстрое влияние. Но могут привести к долгосрочным последствиям. Например, изменению алгоритмов формирования госбюджета или повышению процентной ставки. Такие новости иногда приводят к зарождению долгосрочных трендов на рынке.

Объем промышленного производства

Индекс, отображающий загрузку производственных мощностей и экономическое состояние в целом. Резкий подъем производства часто приводит к сильному росту уровня потребления и последующей инфляции. При обесценивании валюты ее стоимость на валютном рынке тоже снижается.

Объем розничных продаж

Чем больше товаров покупают в рознице, тем выше инфляционный потенциал растущей экономики. Такие изменения ведут к повышению процентной ставки и ощутимым колебаниям на валютном рынке.

Объем заказов на товары длительного пользования

Умеренный рост таких заказов ведет к повышению спроса на акции производителей и поставщиков. Подобные изменения одновременно укрепляют и валюту.

Запасы ископаемых

При наличии большого количества ресурсов, востребованных на рынке сырья, национальная валюта будет укрепляться.

Анализируя все эти показатели, нужно учитывать воздействие одних фундаментальных факторов на другие.

Влияние политических событий на валютные курсы

Есть несколько основных механизмов, которые могут оказывать ощутимое воздействие на котировки. В качестве примера можно привести военные действия. Когда офис президента конкретной страны дает такую информацию, стоимость национальной валюты может снизиться.

Обратный эффект будет, если глава государства объявит об окончании военного конфликта. Один из примеров – война в Ираке.

К ослаблению нацвалюты приводят и различные скандалы, касающиеся правительства.

Появление гэпов (резких движений) на графике может быть вызвано:

• проведением международных встреч;
• заявлениями политиков, сделанными на выходных.

Положительное влияние на котировки оказывают новости о поимке международных преступников или масштабных совместных проектах двух государств.

Самое главное, что заставляет инвесторов воспринимать конкретный регион, как развивающийся, – это рост цены на местную валюту. Любой серьезный негатив – снижение котировок.

Как торговать на фундаментальных новостях

Есть несколько способов получать профит, используя информацию о глобальных факторах:

1. Торговля по тренду после того, как будет опубликована новость. Сделка открывается сразу после данных о событии. Если инструмент близок к локальному уровню, нужно входить в рынок только после его пробития.
2. Использование отложенных ордеров. Когда новость может способствовать зарождению нового тренда или усилению текущего, трейдер выставляет сделку с отложенной активацией. Если цена пойдет в нужном направлении, ордер исполнится.
3. Повторение ситуаций. Когда трейдер работает с несколькими валютными парами, он изучает не только текущие изменения цены, но также историю. При анализе больших периодов будут заметны моменты сильных импульсов, обусловленные выходом определенных новостей. Выявив ключевые типы событий для отдельных валютных пар, трейдер открывает сделки при возникновении похожих ситуаций.

Используя отложенные ордера и закономерности, найденные после изучения истории, можно получать профит.

Не стоит полностью отказываться от технического анализа – умение работать с уровнями поддержки и сопротивления в сумме с анализом новостей позволит иметь предельно стабильные результаты.

С целью повышения скорости реакций на рыночные изменения трейдеры могут использовать индикаторы для фундаментального анализа в самом терминале. Они состоят из двух чисел:

1. Показатель за отчетный период.
2. Уточненный показатель за месяц, который предшествует отчетному периоду.

Для работы с валютным рынком доступны:

• индикаторы промышленного сектора;
• экономические индикаторы;
• платежные балансы;
• показатели занятости;
• уровни инфляции и др.

Такие индикаторы являются одними из основных инструментов прогнозирования валютных курсов.

Книги по фундаментальному анализу рынка Форекс

Чтобы уметь грамотно использовать ключевые факторы на валютном рынке, нужно основательно проработать базу знаний. В этом помогут такие книги, как:

• «Фундаментальный анализ финансовых рынков» Алексей Кияница.
• «Как читать финансовую информацию» Майкл Бретт.
• «Фундаментальный анализ мировых валютных рынков» Виктор Лиховидов.
• «Алхимия финансов» Джордж Сорос.
• «Общая теория занятости, процента и денег» Джон Кейнс.
• «Большие циклы конъюнктуры и теории предвидения» Николай Кондратьев.
• «Теория валютного курса» Фриц Махлуп.
• «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» Наталья Красавина.
• «Фундаментальный анализ» Константин Царихин.

Любую информацию из книг можно проверять на демо-счете или истории.

Преимущества и недостатки фундаментального анализа

К плюсам такой аналитики можно отнести:

• формирование цельной экономической картины;
• возможность понять воздействие фундаментальных факторов на рынок и предсказать изменение цены актива под их воздействием;
• оценка перспектив экономических секторов, связанных с определенной группой активов.

У фундаментального анализа есть и минусы:

• большое количество переменных, влияющих на стоимость актива;
• необходимость комбинировать ФА с техническим анализом;
• нужно постоянно следить за новостями, поскольку возможны форс-мажорные обстоятельства, способные изменить тренд.

Заключение

В целом фундаментальный анализ – это хороший инструмент для тех, кто выбирает долгосрочную торговлю на Forex. Изучение глобальных факторов позволит предугадывать зарождение или перелом тренда. Кроме того, что трейдер сможет стабильно торговать в плюс, он еще и будет постоянно в курсе интересных событий в мире.