Как избежать проскальзывания цены в трейдинге на бирже Форекс

Что такое проскальзывание в трейдинге простыми словами

Проскальзывание в трейдинге (slippage) – это разницу между запланированной ценой открытия позиции и фактической стоимостью актива в момент исполнения сделки.

Речь идет о ситуации, когда инвестор хотел войти в рынок на одном уровне цены, но ордер открылся на другом. Это неприятно, когда открытие получается по худшей цене, но такое явление трейдинга случается на фондовом рынке и Forex. Возможен также вариант с получением выгодного курса с хорошим соотношением риск к прибыли.

В качестве примера разберем ситуацию, когда трейдер решил купить актив по котировке 1.23783.

Открывается ордер на покупку, но получается buy с ценой 1,23813. В итоге инструмент был приобретен на 3 пункта дороже, чем планировалось.

При выходе из рынка также может произойти slippage. В этом случае часто сделка закрывается более выгодно. Иногда проскальзывать могут даже стоп лоссы и тейк профиты. В некоторых случаях это происходит с отложенными ордерами.

Эффект проскальзывания в трейдинге может портить результат торговли на Форекс. Но воздействие на статистику сводится к минимуму, если учитывать ключевые факторы, обуславливающие резкое изменение цены актива.

В данной статье рассмотрим что значит термин, принципы обработки ордеров, примеры, причины и как бороться с проскальзыванием.

Как и почему происходит проскальзывание

Часто slippage возникает из-за рыночного исполнения сделки. Когда трейдер выставляет открытие позиции по текущему курсу, можно не успеть попасть точно в выбранную стоимость актива. За секунды, пока открывается ордер, котировка успевает немного измениться.

В итоге приказ выполняется по рыночной стоимости, которая отличается на несколько пунктов от выбранной инвестором. Такие изменения трейдинга являются следствием высокого спроса на определенную стоимость актива.

Например, трейдер намерен купить валюту на уровне значения 1,3145. В текущий момент такая цена доступна, и создается ордер в терминале. Сложность в том, что заявок на инструмент по такой стоимости много, а количество лотов ограничено.

Если все лоты по выбранной котировке будут раскуплены до исполнения покупки, то брокер выполнит открытие позиции по следующей доступной цене. Например, по 1,3146. Чем менее ликвидным является актив, тем быстрее раскупают лоты. На некоторых валютных парах заявка на открытие может проскользнуть на 5-10 пунктов и более.

Выбирая отложенный ордер, от ненужной котировки можно отказаться и выставить подходящие значения открытия сделки. Но при рыночном исполнении времени на фиксацию невыгодных изменений не остается. Трейдер нажимает кнопку «купить» или «продать», и уже после исполнения сделки узнает о проскальзывании. По этой причине, выбирая пары с высокой волатильностью, лучше использовать отложенные приказы.

Основные причины проскальзывания в трейдинге

Есть другие биржевые явления, следствием которых является проскальзывание:

• Экономические и политические публикации. Некоторые новости могут спровоцировать резкое изменение котировок.
• Открытие финансового рынка Форекс с гэпом в понедельник.
• Медленная обработка ордеров. Замедление работы системы может быть следствием слабых характеристик электронной коммуникационной сети – ECN.
• Не у всех брокеров стабильно работает терминал. Устаревшее оборудование не способно обрабатывать большие потоки данных на требуемом уровне скорости.
• Медленный компьютер спекулянта. Здесь создается искусственный slippage от зависания терминала мт4.
• Использование мелких таймфреймов. Трейдеры, торгующие на больших временных промежутках, ощутимо реже сталкиваются с проскальзыванием. И оно не оказывает заметного влияния на результат. При использовании быстрых сделок, смещение котировок встречается чаще.

Иногда попадаются недобросовестные брокеры, устраивающие искусственные проскальзывания. По этой причине всегда нужно читать отзывы и тщательно проверять компанию до начала сотрудничества.

Примеры отрицательного и положительного проскальзывания в трейдинге

Для примера можно рассмотреть следующую ситуацию трейдинга:

1. Открытие позиции на продажу по валютной паре GBP/USD. Вход в рынок, когда котировка торгового инструмента составляла 1,2700.
2. Стоимость актива выросла и достигла отметки в 1,2950.
3. Трейдер хочет зафиксировать прибыль и отдает приказ на закрытие позиции по котировке 1,2950.
4. Но за секунды, пока терминал выполнял операцию закрытия, стоимость инструмента выросла до уровня 1,2970. По этому биржевому курсу была закрыта продажа.

В итоге трейдер вышел из рынка, получив на 20 пунктов больше (970-950), чем рассчитывал. Эта величина проскальзывание увеличило профит трейдинга, поэтому является положительным. Такой вид slippage происходит при закрытии сделок на покупку и продажу.

Отрицательное проскальзывание – это исполнение позиции в любом направлении по худшей стоимости, чем рассчитывал трейдер.

Например:

1. Работая с валютной парой EUR/USD, спекулянт намерен шортить актив. Новости указывают на скорую просадку инструмента и открывается приказ открытия сделки с котировкой 1,850.
2. Из-за сильного медвежьего движения котировка изменилась за время выполнения операции в терминале. В итоге позиция открылась по курсу 1,845.
3. Трейдер потерял 5 пунктов прибыли уже вначале.

Особенно болезненно slippage ощущается при стратегии трейдинга скальпинг. Отрицательное проскальзывание не позволяет торговать с необходимым соотношением риск к прибыли.

Разница между терминами проскальзывание и реквота, принцип обработки ордеров

По вариантам обработки ордера брокером выделяют виды реализации:

1. Instant Execution (с английского мгновенное исполнение) – это строгая реализация сделки по курсу на мониторе перед нажатием кнопки. Если ценовое движение резко меняется из-за всплеска волатильности, то брокер может не исполнить заявку и выдать реквоту. Реквота (requote) – это уведомление дилингового центра об отклонении стоимости актива. Выбранной трейдером котировки нет на рынке или ордер не успевает исполнится из-за скачков графика.
   
2. Market Execution (с англ. рыночное исполнение) – это гарантированное реализация заявки дилингом. Здесь не дается обязательств, что операция откроется по действующей на момент нажатия кнопки стоимости. Данный тип исполнения подразумевает проскальзывание.

Мгновенное обработка ордера с реквотой способна уберечь от невыгодной цены. В условиях рыночного исполнения, спекулянт обязан смириться с новой стоимостью актива.

Влияние типа торгового счёта на slippage

Поскольку суть проскальзывания сводится к быстрому изменению цены в процессе исполнения ордера, трейдеру необходима высокая скорость срабатывания приказов. При счетах типа Standard или Classic (названия могут отличаться у разных брокеров) ускоренная работа системы не будет доступна.

Необходимо выбирать более продвинутые варианты:

1. STP счет (Straight Through Processing с английского – прямо сквозь обработку). Сделки обрабатываются напрямую в банке посреднике, что положительно влияет на скорость исполнения.
2. ECN счет (Electronic Communications Network с англ. – электронная коммуникационная сеть). Вывод ордеров спекулянта на реальную биржу с меньшим размером спредов и высокой скоростью открытия.
3. NDD счёт (Non Dealing Desk с англ. – без дилингового центра). Брокер только обслуживает софт клиента.

Если трейдер намерен полностью исключить проскальзывание, то нужно выбирать брокера, обеспечивающего Instant Execution. При таком способе обработки позиция не открывается по цене, отличающейся от фактической указанной в ордере.

Как бороться с проскальзыванием в трейдинге

Чтобы снизить эффект slippage, следуйте следующим значимым правилам трейдинга:

• Выбирать быстрый» тип счета при использовании стратегии скальпинга.
• Здесь выставляется максимальное допустимое отклонение от запрошенной цены в пунктах перед нажатием кнопок buy или sell.
  
• Во время торговли использовать интернет-соединение, обеспечивающее высокую скорость передачи. Здесь речь идет о быстроте передачи заявки непосредственно брокеру. От чего скорость исполнения сделки может быть намного быстрее.
• Перейти на трейдинг с анализом более крупными таймфреймами. Стратегии скальпинга рекомендуется избегать.
  
• Использовать лимитные отложенные заявки. Лимитные приказы buy limit и sell limit подвержены положительному проскальзыванию, а стоп заявки buy stop и sell stop отрицательному. Лимитные приказы против основного тренда – это защита от минусового скольжения графика.
• Не торговать на новостях. В период выхода важных публикаций возникают проблемы с ликвидностью. Лучше не открывать позиции за полчаса до выхода фундаментальной новости и в течение 30 минут после нее.
• Использовать сделки, потенциал движения которых в 3-7 раз превышает средний размер проскальзывания по отдельной валютной паре.
• Не совершать торговые операции перед ночным расширением спреда. Трейдинг становится резко убыточным при резком увеличении цены ask относительно bid.

Влияние проскальзывания на результат торговли

Отрицательное смещение цены приводит к небольшим потерям в рамках одной позиции. Трейдер упускает часть прибыли, которую мог бы получить. Если игрок выбирает скальпинг, то периодические проскальзывания отражаются на статистике торговли более заметно.

Убытки возрастают, если slippage будет фиксироваться при срабатывании stop loss. Закрываясь на несколько пунктов дальше указанной точки на графике, сделки становятся более убыточными. Насколько – это зависит от размера проскальзывания стоп лосса.

При неточном закрытии take profit на величину нескольких пунктов против направления сделки, также теряется прибыль. Либо получается дополнительный процент дохода к депозиту при продолжении тренда.

Если при работе с одним брокером соединяются несколько негативных факторов (плохое оборудование, недобросовестность компании, волатильность), то убытки трейдинга могут быть значительными.

Предварительный трейдинг на демо счете позволит избежать плохих условий работы с дилингом. А также покажет реальную величину проскальзывания в мт4.

Положительные проскальзывания улучшают статистику трейдера. Но чем более крупные таймфреймы используются, тем менее заметны такие изменения.

Заключение

С эффектом проскальзыванием не стоит бороться, с ним необходимо научиться работать. Учитывая факторы, которые могут привести к slippage, нужно блокировать их в рамках своего трейдинга. Самый простой способ снизить уровень потерь – перейти на крупные временные промежутки (от Н1).

Биржи криптовалют, акций, фьючерсов и опционов, как и финансовый рынок Форекс не гарантируют отсутствие проскальзывания. Проводите свой анализ с учетом рассмотренного термина.