Что такое стоп-лосс (stop loss) и как его использовать в торговле?

Средний уровень

Установка стоп-лосса – одно из самых важных и обязательных действий при торговле на рынке Форекс.

Условия размещения стоп-ордера должны быть прописаны в алгоритме каждой профессиональной стратегии. В противном случае эту стратегию нельзя считать завершенной.

Однако некоторые новички, только пришедшие на Форекс, не до конца понимают, что такое стоп-лосс и почему его нужно выставлять. В этой статье вы рассмотрите все основные моменты и рассмотрите несколько эффективных стратегий размещения стоп-ордеров.

Что такое стоп лосс

Стоп-лосс – это вспомогательный ордер, который устанавливается для защиты трейдера от серьезных потерь в конкретной сделке.

Если цена идет не в том направлении, от которого трейдер ожидал движения, и сделка становится убыточной, то стоп лосс помогает фиксировать минимальный убыток.

Когда цена достигает уровня стоп-лосса, сделка автоматически закрывается; трейдер получает возможность сохранить все оставшиеся деньги и может приступить к разработке плана возврата потерянных средств. Трейдер сам назначает уровень убытка перед открытием сделки. Стоп-лосс всегда привязан к определенной цене (за исключением варианта по времени, этот случай будет обсуждаться позже).

Что такое стоп-лосс (stop loss) и как его использовать в торговле?

Например, если трейдер открывает сделку EUR\USD на покупку по цене 1.2500, то стоп-лосс можно установить на уровне 1.2490. Это означает, что если цена пойдет вниз, и трейдер начнет терпеть убытки, то потери составят максимум 10 пунктов. После этого сделка будет закрыта, и трейдер может принять новое решение. Например, открыть сделку на продажу, если тенденция снижения цены продолжается.

Типы стоп лоссов

На рынке Форекс существует как минимум три типа защитных ордеров, каждый из которых работает по-разному и позволяет трейдеру рассчитывать на разный результат.

Фиксированный стоп лосс ордер

Стандартный стоп-лосс, который большинство брокеров предлагают на своих платформах, работает следующим образом:

  1.  Трейдер выставляет стоп-ордер по определенной цене.
  2.  Когда реальная рыночная цена достигает этой отметки, сделка закрывается.
  3.  Защитный ордер устанавливается один раз и остается неизменным (если трейдер не меняет его сам, вручную).

Основным недостатком такого стоп-лосса является то, что он подвержен проскальзыванию. Если цена совершит резкий скачок на несколько пунктов и стоп-лосс “прыгнет”, сделка закроется, но не на том уровне, который указал трейдер, а только на том уровне, до которого цена подскочила. Это означает, что трейдер может потерять на несколько пунктов больше, чем он допускал в соответствии с этим планом.

Гарантированный стоп-лосс

Гарантированный стоп работает по тому же принципу, что и базовый, но имеет одно существенное отличие. При срабатывании гарантированного стоп-лосса сделка всегда будет закрыта точно по цене, установленной трейдером.

Другими словами, он не подвержен проскальзыванию. Брокер обязуется закрыть сделку по определенной цене и берет на себя все риски, связанные с волатильностью. Однако за такую гарантию брокер может назначить дополнительную комиссию.

Трейлинг стоп-лосс

Трейлинг-стоп отличается от базового и гарантирует, что он может двигаться после остановки цены.

Трейлинг-стоп не устанавливается в какой-либо конкретной ценовой точке. Он привязан непосредственно к текущей цене-например, может быть установлен на расстоянии 20 пунктов.

Если цена движется в нужном трейдеру направлении, то трейлинг-стоп тянет за собой, всегда оставаясь на расстоянии 20 пунктов. Если цена поворачивается в противоположном направлении, stop loss остается на месте.

Используя трейлинг-стоп, трейдер может не только обезопасить себя от чрезмерных потерь, но и защитить часть прибыли.

Как устанавливать стоп лосс в MT4/MT5

На практике очень легко установить stop loss. Например, в популярном торговом терминале MetaTrader 4 Это можно сделать как минимум двумя способами:

  1.  При открытии нового ордера введите уровень stop-loss в том ценовом уровне, на котором вы хотели бы остановить убытки и закрыть сделку.
    Что такое стоп-лосс (stop loss) и как его использовать в торговле?
  2.  Когда сделка уже открыта, вам нужно удерживать левую кнопку мыши, наведя курсор на линию ордера и перетащить линию в противоположном направлении к открытой сделке. Например, если вы открыли транзакцию покупки, вам нужно перетащить строку вниз или вверх для продажи.

Рассчитываем stop loss

Существует множество способов рассчитать размер стоп-лосса для каждой конкретной сделки.

В большинстве профессиональных торговых стратегий уже написано, при каких условиях и на каком расстоянии от цены открытия сделки следует ставить стоп. Существует также несколько универсальных тактик для расчета и установки стопы-мы обсудим их позже в этой статье.

Существует также одно хорошо известное правило, которое рекомендуется всем трейдерам и новичкам в частности. Правило таково: убытки по каждой отдельной сделке не должны превышать 2% от общего капитала. Исходя из этого, можно рассчитать стоп-лосс.

Например, трейдер имеет капитал в 10 000 долларов и открывает сделку EUR/USD объемом в 1 лот. Расчет, исходя из выбранного лота, выглядит следующим образом:

  1.  1 лот EUR / USD = 100 000 EUR, одна точка движения цены будет стоить 10 долларов.
  2. 2% капитала трейдера – это 200 долларов.
  3. 200$/10 = 20 пунктов.

Таким образом, трейдер может позволить себе просадку максимум на 19 пунктов перед принудительным закрытием сделок и фиксацией минуса.

Стоп-ордер должен быть размещен на расстоянии 20 пунктов от цены открытия сделки.

Что такое стоп-лосс (stop loss) и как его использовать в торговле?

Процентный стоп-лосс

Процентный стоп устанавливается в определенном отношении к постоянным значениям, таким как сумма капитала или уровень тейк-профита.

Это предполагает размещение стоп-ордера, исходя из размера капитала, который мы уже рассматривали ранее. Рекомендуемое соотношение стоп-лосса к капиталу составляет 2: 100 (т. е. 2%). Например, с капиталом в $ 10 000, например, если ваш капитал составляет $ 10 000, будет правильно поставить стоп-лосс примерно на $ 200. Привязка к тейк-профиту обычно составляет 1:2 или 1: 3 – то есть планируемая прибыль должна быть в 2 или 3 раза выше допустимого убытка.

Варианты установки стоп лосса

Если ваша торговая система не предусматривает каких-либо конкретных условий для размещения стоп-ордера, вы можете воспользоваться одной из универсальных стратегий.

Вы можете протестировать свою торговую систему с выставлением уровня фиксации убытка следующим образом:

  1.  За уровнями поддержки и сопротивления. Чтобы эффективно использовать данный метод нужно тщательно выбирать момент входа в рынок.
    Постановка стоп лосса за уровнем поддержки и сопротивления
  2.  За паттерн вашей стратегии. На мой взгляд этот вариант заслуженно занимает место в двойке лучших. Важным нюансом является высота самого паттерна, именно от него будет зависеть уровень риска в сделке.
    Постановка стоп-лосса за паттерном
  3.  За локальным экстремумом. Один из самых частых методов установки stop loss. В нем учитывается рыночная ситуация и возможный убыток, как правило, минимален.
    Постановка стоп лосса за локальным экстремумом
  4.  За импульсной свечой. Импульсная свеча на графике определяется визуально на таймфрейме от H1 и выше. Обычно она выделяется на фоне 10 предшествующих свечей.  Постановка стоп лосса за импульсной свечой
  5. За трендовой линией. Как известно наклонная линия строится по двум экстремумам. Далее мы можем войти на третьем касании либо, как в нашем случае, войти раньше с стоп ордером за трендовой линией.
    Постановка стоп лосса за трендовой линией
  6. За границами флэта. Тут важно понимать, что любой флэт рано или поздно пробивается.
    Постановка защитного ордера за границей флэта
  7.  За историческим минимумом или максимумом. Если Вы хотите посмотреть как это образуется на графике, то посмотрите выше на схему с постановкой за локальный экстремум. Единственное отличие – это выбор таймфрейма от D1 и выше. При этом мы рассматриваем только верх и низ графика.
  8.  Исходя из волатильности, торгуемого актива. Стоп-лосс на волатильности может быть лучшим вариантом на момент выставления, но его актуальность уменьшается с каждой новой свечой на графике. Для средне-и долгосрочной торговли этот метод не рекомендуется.

    Установка стоп-ордера на основе волатильности является эффективной методикой, так как в этом случае трейдер может вывести стоп за пределы основного диапазона колебаний цены и гарантировать, что ордер, который будет случайно “задет”.

    Постановка стоп-лосса по волатильности актива

  9.  За линией индикатора или за ближайший экстремум после перекупленности (перепроданности). Это самый наихудший из всех предложенных, потому что индикаторы имеют свойства перерисовываться. И линия за которую Вы ставили стоп-ордер, через время может переместиться выше или ниже.
    Постановка защитного ордера за линией индикатора
  10. Защитный ордер по временным параметрам. Например, торговая стратегия может потребовать от трейдера закрыть сделку в конце дня, независимо от результата. Этот стоп-лосс условный, по факту приказ условный, потому что сделка закрывается вручную. В таком способе реальная рыночная ситуация не всегда учитывается. Однако трейдер всегда знает, когда сделка будет закрыта.

Перенос стоп-лосса в безубыток

Рассмотрим ситуации в которых это наиболее актуально:

  1.  Цена практически дошла до тейк профита.
  2.  Совсем скоро выходят важные макроэкономические новости.
  3.  Цена уперлась в сильный уровень и есть вероятность резкого разворота.
  4.  Цена прошла несколько расстояний стоп-ордера. Этот вариант используется при большом соотношении риск к прибыли (от 1: 2 и более).

Перенос в безубыток связанный с простым желанием не терпеть потери, приносит только недачи на дистанции

Соотношение Стоп Лосса и Тейк Профита

Есть три возможных соотношения риск к прибыли:

  1. Стоп-ордер больше тейк профита. Это называется торговля с отрицательным математическим ожиданием. На дистанции это приводи лишь к большим потерям. Есть часть трейдеров, которые используют соотношение 20 : 1 и убытков у них очень мало. Если же убыток случается, то он крайне большой.

    К этому же способу относится торговля без стоп лосса. Торговать Вы будете без потерь, но до поры до времени.

  2. Стоп лосс равен тейк профиту. Чтобы удачно торговать при такой пропорции, нужно быть уверенным, что статистика удачных сделок по стратегии превышает 50%. Иначе Вы просто будете топтаться на месте.
  3. Тейк профит больше стоп-ордера. Если стоп-лосс установлен в соотношении 1 : 3 к тейк-профиту перед ключевым уровнем, то вероятность того, что цена повлияет на такой ордер, очень высока. В этом случае частота закрытия сделок с использованием защитных ордеров может свести на нет прибыль, полученную за счет относительно большого тейк-профита.

Преимущества такой тактики очевидны – уровень защитного ордера легко вычислить, а прибыль в одной сделке будет во много раз больше убытка. Однако ставить stop loss с такой жесткой привязкой и игнорировать объективную ситуацию на рынке далеко не всегда разумно.

Торговля на Форекс без стоп-лосса

Трейдинг без использования стоп лосса, как правило ведет только к убыткам. Здесь простая математика:

  1.  Риск на сделку – всегда весь депозит.
  2.  Одна убыточная сделка перекрывает все плюсы.
  3.  Прибыльные сделки ограничены какой-то определенной суммой денег.
  4.  Если убыточная сделка открыта долго, то своп съедает значительную часть прибыли.

Все возможности плюсы и минусы торговли без фиксации убытков представлены в статье Стратегия управления капиталом. Манименеджмент. Отрицательное математическое ожидание

Что такое стоп-лосс (stop loss) и как его использовать в торговле?

Ордер стоп лосс в Форексе и гэпы

Гэпов следует бояться потому, что ваш защитный ордер не закрывается по цене, которую Вы задали. Цена закрытия вашей позиции будет равняться цене, образованной сразу после разрыва в графике.

Как известно гэпы образуются в двух ситуациях:

  1.  Открытие понедельника. Если вы переносите позицию через выходные, то можете столкнуться с проблемой, что Ваш ордер закроется ниже защитного ордера. Закрытие произойдет именно по цене открытия понедельника. Происходит это в большинстве случаев из-за событий на выходных.

    Решайте сами: оставлять ли открытой сделку на выходные, но это сопрежено с определенным риском.

  2.  Выход макроэкономической новости. Резкое повышение волатильности при выходе новостей.

    Если вдруг на новости цена резко идет не в вашу сторону, то цена на десяток пунктов может закрыться в отрицательную сторону.

    Что такое стоп-лосс (stop loss) и как его использовать в торговле?

Ментальный стоп-лосс

Всем знакомы случаи, когда трейдер не ставит stop loss, но говорит, что закроет сделку на определенной котировке. То есть, когда цена идет не в его сторону, он как заворожнный смотрит в график и сидит наготове, чтобы ликвидировать ордер.

В данном подходе есть несколько серьезных проблем:

  1. Стресс. Вы не можете отойти от монитора из-за боязни проспать момент закрытия ордера.
  2. Серьезные внутренние диалоги. В голове борются две мысли: закрыть или не закрыть сделку, когда цена прошила предполагаемый уровень фиксации убытка.
  3. Нарушение правил торговой системы. Во многих системах четко прописано правила постановки стопа. А контролировать убытки мысленно очень не правильно.

Что такое стоп-лосс (stop loss) и как его использовать в торговле?

Преимущества и недостатки

Рассмотрим основные преимущества использование стоп лосса на Форекс:

  1.  Позволяет контролировать потери на валютном рынке.
  2.  Убирает эмоции.
  3.  Показывает место, где Ваша идея поломалась.
  4. Вход по лучшей цене.

Если рассматривать недостатки, то можно выделить:

  1. Убытки от не корректного анализа ситуации на рынке. Новички часто не правильно анализируют график от чего получают частые убытки по защитным ордерам.

Однако этот минус ни в коем случае не перекрывает предыдущие плюсы.

Заключение

Стоп-лосс – это важный элемент торговой системы, он делает торговлю более безопасной и контролируемой. Начинающему трейдеру может быть сложно сразу понять все нюансы выставления стоп-лосса, поэтому оптимальным вариантом будет начать с овладения простейшими техниками.

Даже самая лучшая торговая стратегия периодически дает ложные сигналы, и открытие сделок с этими сигналами приводит к убыткам. Stop loss помогает свести эти потери к минимуму, что позволяет трейдеру быстро компенсировать потерянные средства и снова получить плюс.

Stop loss может быть установлен как в момент открытия сделки, так и позже. Лучше сразу же выставить стоп-ордер, потому что иногда цена может совершить резкий скачок и переместиться на 20-30 пунктов всего за несколько секунд.

 

Поделиться с друзьями
Виталий Громов

Я трейдер и торгую уже с далекого 2011 года. За это время был обработан огромный массив данных и выработана своя торговая стратегия, которая получила название ТС Ложный пробой. Система позволяет зарабатывать с соотношение риск к прибыли 1к3 и выше, а процент прибыльных сделок почти достигает 80 процентов.

Оцените автора
Time to trade
А куда Вы ставите стоп лосс в трейдинге?